首批公募REITs呼之欲出渤海股份与首创股份产品曝光


我国公募基础设施REITs试点工作正在从前期顶层设计阶段进入实操阶段,首批基础设施公募REITs试点呼之欲出。

继《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》、《国家发展改革委办公厅关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》等文件发布后,9月4日,上交所、深交所同时发布公募REITs配套业务规则的公开征求意见稿,以规范基础设施REITs份额发售、上市、交易、收购、信息披露、退市等行为。

但首创股份仅公告了该公募REITs中的私募基金为中联基金,但未公布公募基金管理人。

“使用一次性饭盒吃完就当做垃圾扔掉,确实比较方便,但是对环境的损害也确实较大。现在吃过外卖之后,要将剩饭剩菜倒出去,再将饭盒放到楼下的外卖柜当中,虽然增加了流程,但是也不算很麻烦,很快大家都养成了这个习惯。”钟宇辰表示,周围同学对这一类能够实实在在促进环保的新事物接受程度都十分高。

2、设立资产支持专项计划。由渤海汇金作为管理人设立渤海股份基础设施资产支持专项计划,公募基金募集成功后,由公募基金作为投资人认购渤海股份基础设施资产支持证券全部份额,专项计划正式设立。

“经过前期测算,1万人规模的学校,一年内能通过循环餐盒项目减少使用白色垃圾近50万套约15~20吨。”王奕超表示,该餐盒不仅将在南医大其他校区逐步推广,这一模式正计划逐步普及到全国各地已经稳定运作智慧食堂的高校。此外,该模式也有望推广到工业园区等相对封闭场景,全面减少消费者对一次性餐盒的依赖。

此外,循环餐盒的制作材质为PP(聚丙烯)材料,安全环保符合国家及欧盟标准,强度、刚度、硬度和耐热性也十分优良。“饭盒回收到食堂后,与食堂的不锈钢餐盘可共用清洗和消毒系统。餐盒能既耐高温又能防水浸入芯片,且经过长期反复加热消毒后,芯片仍能稳定运作,餐盒的密封性、保温性也能保持没有太大变化。”王奕超说,该循环餐盒的清洗消毒与食堂用的不锈钢餐盒使用同样的流程和标准,能够确保餐盒的卫生健康。

该公募REITs拟募集规模约7亿元,80%以上基金资产投资于“渤海证券-渤海股份1期基础设施绿色资产支持专项计划”,分享优质水务基础设施资产运营收益,其余可投资利率债、AAA级信用债或货币市场工具。

据王奕超介绍,循环餐盒均带有芯片,芯片里记载了餐盒的身份证号、材质、使用次数等信息。外卖餐食打包好之后,分拣员扫码领取外卖,将订单和循环餐盒芯片关联在一起,再由外卖投柜员送至学生宿舍楼下的外卖取餐柜,学生取餐用餐完毕后,将餐盒归还至取餐柜旁的回收柜即可,智能芯片通过非接触式传感器,能识别记录外卖分发、归还、盘点、监控的全流程并搜集相关数据,是一个“聪明的饭盒”。

5、现金流分配的说明。项目公司的现金流通过支付股东分红等方式分配到资产支持专项计划,再分配到公募基金,最终向公募基金投资人进行分配。同时,滨海水业作为基础设施运营管理机构,向项目公司定期收取运营管理服务费。

值得注意的是,公告还披露了该公募REITs的交易结构。

不过,钟宇辰也表示,学生最关注餐盒的卫生、健康,这方面应当加强监督。

“REITs业务的特殊性对基金公司及其股东的资源禀赋有一定门槛,业内有主打股票投资的头部基金公司表示不参与这项业务,但与此同时,一些独具特色的中小基金公司可能会找到弯道超车的机会。”有公募人士向蓝鲸财经表示。

该公募REITs的收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%,在符合分配条件的情况下每年不少于1次。

首创股份已完成省级试点申报

据公告显示,该公募REITs的交易对手方中,泰达宏利基金是公募基金管理人,渤海汇金证券资产是资产支持专项计划管理人,渤海证券是财务顾问。

4、存续期基础设施日常维护。公募基金存续期间,聘请滨海水业作为第三方管理机构,负责基础设施日常运营维护、档案归集管理等,双方签订基础设施项目运营管理服务协议,明确双方的权利义务、费用收取、协议终止情形和程序等事项。

据南医大顺德校区后勤处有关负责人介绍,多年前,该校已经在学生宿舍楼下放置外卖柜,并应用校园版的“外卖点餐系统”。点餐后,外卖将会被放置到学生宿舍楼下的外卖柜中保管,学生放学后便可随时取用。

但值得注意的是,在交易结构方面,首创股份和渤海股份所公告的略有不同。

“学校食堂的商家对于这一饭盒的使用也表示欢迎,目前,学校食堂中提供米饭类的商家已经基本更换了循环饭盒,汤粉类的专用循环饭盒目前已经研发完成,很快便能投放到学校食堂当中。”王奕超表示,届时学校里所有的外卖商家都会用上循环饭盒,大大减少环境污染。

记者采访了解到,南方医科大学顺德校区康复医学院的大二学生钟宇辰在今年8月底开学之后,第一次接触循环饭盒。据其介绍,不少外卖商家会说明采用循环饭盒装餐,同学们往往都能接受。如今,身边的同学几乎都使用过这一类的循环饭盒,大家对这一方式的认可度也十分高。

和渤海股份类似,首创股份也公告了该公募REITs运作的基本模式和产品要素,例如拟定募集规模约18.35亿元、封闭式运作、向上交所申请上市交易、收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%等等。

日前,广东省发改委发布的《关于进一步加强塑料污染治理的实施意见》明确提出,到2020年底,全省党政机关、事业单位、国有企业等单位食堂带头停止使用不可降解一次性塑料餐盒。

在此前的8月29日,首创股份也发布了《关于公司开展基础设施公募REITs申报发行工作的公告》。

南医大循环饭盒规模化应用项目实施企业爽提表示,外卖快餐盒与一次性塑料袋带来的白色垃圾污染问题十分普遍,企业对此进行了长期研发和实验。

实际上,记者在该校了解到,此前该校已率先探索使用循环外卖饭盒。今年6月份起,南方医科大学总务处委托学校的外卖取餐柜运营企业爽提,试行投放了超过2000个可循环使用的环保餐盒到该校顺德校区的食堂外卖场景里。

记者了解到,目前,通过测算,在循环餐盒模式下,使用及后续处理的综合成本为使用可降解餐盒综合成本的80%,如果算上因用循环餐盒而减少的塑料袋使用量,则综合成本更低。而一旦循环餐盒规模化使用,使用成本还会不断下降,与一次性饭盒成本大致相当。

对于这一新鲜的外卖模式,商家与消费者是否能接受呢?

首创股份还公告了最新进展。截至目前,首创股份推行基础设施公募REITs进展顺利,省级发改委试点申报工作已完成。根据基础设施公募REITs首批试点项目进度要求,省级发改委将向国家发改委进行项目推荐,首创股份将联合相关专业机构,同步进行向上海证券交易所提交申报及中国证监会公募基金注册的相关工作,争取入选首批基础设施公募REITs试点。

该基金将封闭式运作,在深交所上市,战略配售投资人认购不低于20%的基础设施基金发售份额,其中份额发售总量的20%持有期自上市之日起不少于60个月,超过20%部分持有期自上市之日起不超过36个月,持有期间不允许质押。渤海股份以外的专业机构投资者可以参与基金份额战略配售,持有期限自上市之日起不少于12个月。其他基金份额通过场内发售(网下、网上)、场外认购。

此外,公告还展示了该公募REITs运作的基本模式和产品要素。

在公募基金、资产支持专项计划基础上,首创股份在交易对手方上还多了一层私募股权投资基金。原始权益人首创股份认购私募基金全部初始份额,私募基金受让项目公司股权,设立公募基金认购资产支持专项计划全部份额,资产支持专项计划受让私募基金份额,最终形成公募基金-资产支持专项计划-私募基金-项目公司-基础设施项目的结构。

近日,南方医科大学顺德校区发出《关于停止提供一次性塑料餐具的通知》,要求从今年10月1日起,该校顺德校区各餐饮服务单位停止提供一次性塑料餐盒,鼓励使用可回收餐盒、可降解餐盒及自备餐盒前往食堂打餐。10月1日起再提供一次性餐盒的单位将按管理规定进行处罚。

渤海股份携手泰达宏利基金

3、收购项目公司股权。专项计划成立后,通过与原始权益人滨海水业签署《股权转让协议》,以不低于市场评估值的价格收购项目公司全部股权。自此,渤海股份公募REITs基金通过资产支持证券和项目公司取得基础设施项目完全所有权。

记者近日从佛山市顺德区获悉,南方医科大学顺德校区通过在学校食堂外卖投入使用循环饭盒,正在逐步取代塑料一次性饭盒;经过近三个月的试用,白色塑料垃圾大大减少。10月1日起,该校将在顺德校区全面禁止餐饮单位使用不可降解一次性餐盒。据了解,这是国内高校首个智能循环外卖餐盒的规模化应用尝试,仅在该校区,一年可减少使用25万套近10吨的“白色垃圾”。同时,该模式也正在全国多所高校进行推广。

而在近日,渤海股份、首创股份等多家上市公司发布了《关于公司开展基础设施公募REITs申报发行工作的公告》;安顺水务、中关村发展集团、深圳地铁等多个REITs项目也都在近日公布了中标结果,创金合信基金、建信基金、红土创新基金等多家基金公司及其子公司中标。

9月7日,渤海股份发布《关于公司开展基础设施公募REITs申报发行工作的公告》,宣布公司全资子公司天津市滨海水业集团拟以其持有的部分项目作为入池资产,开展公开募集基础设施证券投资基金的申报发行工作。随后9月8日,渤海股份涨停。

1、设立公募基金。由泰达宏利作为基金管理人向证监会申请注册渤海股份公募REITs基金并公开发售,其中渤海股份或指定主体需参与本次基础设施基金份额战略配售,配售份额不少于20%。

循环饭盒究竟如何运转?与以往的外卖餐盒有何不同呢?

“由于方便,学生使用校园外卖的频次明显提高。一次性快餐盒激增,造成了不小的污染。”南医大顺德校区后勤处有关负责人表示。

“在诸多解决方案中,我们认为在高校这个封闭场景,采用循环餐盒是个不错的思路。”爽提运营总监王奕超告诉记者。